对冲基金ThirdPoint再度落后标普500，称未见经济衰退迹象

智通财经APP 获悉，丹尼尔bull;勒布旗下Third Point LLC的旗舰基金上季度落后于美股大盘两个百分点，主要是因为对亚马逊(AMZN.US)和微软(MSFT.US)等大型科技股的押注出现失误或未达预期。彭博获得的一封10月16日致投资者的信函显示，三季度Third Point的TP离岸基金(TP Offshore Fund)回报率为3.9%，而同期标普500指数包括股息在内的回报率为5.9%。微软和亚马逊各跌了至少3.5%，而该基金跌幅最大的公司之一Alphabet(GOOGL.US)跌了约9%,不足以抵消Vistra Energy(VST.US)和KB Home(KBH.US)至少27%的涨幅。

勒布写道:“与过去一年半相比，市场广度大大扩大了回报率。”“自2022年第四季度以来，美股七姐妹首次落后于大盘。”

在8月初的市场动荡中，Third Point坚持持有股票头寸。勒布说:“我们经历了几天的挫折，”最终增加了对“事件驱动型和价值导向型股票”的投资。这位基金经理表示，该公司认为“没有证据”显示经济衰退，并强调通胀正在放缓，实际利率“仍需下降”。

信中说，对R2半导体、太平洋煤电和Danaher Corp.的私人投资是本季度表现最好的五项投资之一，而Bath amp; Body Works Inc.和Advance Auto Parts Inc.与科技巨头一起成为拖累较大的公司。

据 8月报道，这只旗舰基金第二季度总回报率仅为1.8%，落后于同期标准普尔500指数4.3%的总回报率。在今年年初市场的强劲开局时该基金表现也相对落后，当时该公司在第一季度转向人工智能交易，而投资者兴趣已有所消退。

谈到大选，勒布表示，Third Point认为唐纳德·特朗普重返白宫的可能性越来越大，共和党人征收广泛关税的计划将提振美国制造业、基础设施支出和一些材料价格。勒布说，减少监管将提高生产率和“企业活动”。

他写道:“我们通过股票和期权购买增加了某些或从这种情况中受益的头寸，并继续将投资组合从不会受益的公司中转移出来。”他没有具体说明Third Point瞄准的是哪些行业或股票。

许多华尔街经济学家警告称，特朗普的关税上调计划将推高通胀，抑制经济增长。摩根士丹利的一项模型显示，未来12个月通胀率将上升0.9个百分点，几个季度的GDP增速将受到1.4个百分点的冲击。